🇬🇧 An international consortium of journalists analyzed close to 300 Estonian-registered crypto companies and discovered dozens of crimes: massive-scale fraud, money laundering, sanctions evasion, and illicit financing of organizations such as Wagner Group.

🇵🇱 Międzynarodowe konsorcjum dziennikarzy przeanalizowało blisko 300 zarejestrowanych w Estonii firm zajmujących się kryptowalutami i odkryło dziesiątki przestępstw: oszustwa na masową skalę, pranie pieniędzy, unikanie sankcji i nielegalne finansowanie organizacji takich jak Grupa Wagnera.

_point: https://kyivindependent.com/investigation-baltic-registered-crypto-firms-service-payments-for-russian-private-army-allow-sanctions-evasion/
_point:​ https://vsquare.org/tales-from-the-crypto-money-laundering-fraud-sanctions-estonia-lithuania-russia/

#crypto #fraud #investigation #wagnergroup

Tales from the Crypto: How the Baltic states became the hub of money laundering and fraud

International criminals used Estonia’s deficient cryptocurrency regulation to turn the small country into a hub of financial crime where over a billion euros have been laundered or defrauded from victims.

^VSquare